5美元即可入场,风靡欧美的“小微投资”是怎么回事?

 

记得几年前,密探曾在知乎看到一个提问,大意是题主突然获得了2000人民币,想做一点小小的投资,但不知道从何下手,于是特来知乎请教。
 

一众答案或嘲笑或抖机灵或长篇大论从理财基础知识谈起;唯有一个独树一帜:“全部买比特币,然后暂时忘了这事,过几年再看看。”

 

如果提问者看到并且听从了这个建议,如今几年过去,这笔2000元资产应该已经翻了几十倍。那个答案也被众人翻了出来,一边怒赞一边质疑答主是否从未来世界穿越而来。

 

确实,那位答主太有眼光了!因为如果时间回溯几年,我们会记起,利用小额资金投资,基本还是个梦想。毕竟2013年6月,余额宝才出现;在此之前,普通人手里有了些闲钱,一般都会放到银行,只是不到0.8%的活期利率和通货膨胀比起来,实在过于杯水车薪。但是哪怕钱放到余额宝,其实也还是被动地吃利息;对于你的“财商”提升,并没有什么帮助。

 

 

但是斗转星移,在今天的世界,理财投资的门槛早已不是高高在上不可逾越,每个人,哪怕手里只有50块余钱,也可以以此起步,叩开理财投资的大门。并且本金少的话,一个好处就是不必太计较得失;但关于金钱资本的概念思路,一旦培养起来则令人受益终身。这也是为什么“小微投资”(micro investment)在今天的欧美国家大受欢迎的原因。它和普通投资过程并无二致,但是需要的入场资金微乎其微——比如5美元。

 

密探想谈谈“小微投资”,是因为今天看到一则重要新闻:小微投资应用的领跑者之一Stash,本周完成了4000万美元的C轮融资,包括Peter Thiel和Goodwater资本等大咖悉数加入。

 

Stash这家公司成立于2015年,其实同年底我们就专门为该应用写了文章《晓明Baby投资有一套,老美投资更有新花样儿》。简单来说,Stash App最大的噱头就是“五美元起投”,并且经常搞活动,注册就送五美元,就是说,用户可以一分钱不花,就能上手操作,进击金融市场了。

 

 

在使用这款应用的过程中,你会逐渐对理财和投资有亲身的感知,和逐渐深刻的认识。刚开始,你大概会盲选一两只股票然后买入,5美元,也能买好几股不同行业公司的股票了。比如Mannkind这家研究出口服胰岛素的牛B医药公司,每股只要1.32美元哟!(为什么我要举它家例子?因为密探自己在这只股票上跌了大跟头,赔了个精光光!)投资手段多种多样,股票期权债券下面还有各种细分类别,但都有风险。这一点投资工具不会反复向你强调,但大家心里要始终有这杆秤压着!

 

 

言归正传,Stash,以及其它竞品,都会在应用界面中根据你的投资组合(portfolio)提供各种建议,逐步引导你学习理财知识。以Stash为例,它通过:细化目标——培养长期理财习惯、计算预期——了解投资理财的真正价值,和知识建议——逐渐建立系统知识等多管齐下的手段,让用户从“小微理财”做起,逐步成为拥有正确投资理财观念的人。

 

 

比如“细化目标”,Stash有个有意思的点,就是在Portfolio界面,让你设置自己的Milestone即里程碑目标,并且通过图形化的方式显示你距离“里程碑”还有多远。

 

对刚入门的理财“小白”来说,这是最初关键的一步:引发你的目标感,把“理财”这个抽象概念分解为一步步可实现的小目标,先赚他个1000美元,接下来你会更愿意长期坚持。

 

 

此外,Stash也会告诉你目前的资产组合长期来看会增长多少。理财新手对于“复利”这个概念,往往不清楚它的真正威力。无论存款还是投资,通过复利的持续入场,增长曲线可能会如下图:

 

 

看看Stash给你的估算,初始投入50美元,此后每月定额投入100美元,按照5%的年盈利率计算,一年后会有2337美元的总资产。那十年后总的本金投入是12050美元,通过复利的滚动,总资产达到17220美元,增值43%!

 

 

举以上的例子,密探是想说明:理财投资不会让一个人一夜暴富,但是通过厘清和培养清晰的系统的理财知识系统,我们能够正确管理拥有的财产。对财富的认知和逻辑思考能力是人生井井有条的必要条件。得益于互联网的发展,小微投资才能兴起,让普通人几乎无门槛地进入这个此前对大多数人保持神秘和关闭的知识殿堂。

 

为什么此前理财门槛对普通人来说很高?看两个数据例子:调查发现,69%的美国人存款少于1000美元;80%的英国人不搞投资是因为没有余钱。在传统投资领域,如果想获得专业的帮助和建议,那么准入门槛是大部分人承担不起的。以著名投资公司Etrade的服务为例,如果你想和人工理财师有交流,那么至少要拿出25000美元开户;而另一老牌理财公司Vanguard,额度最低的退休金投资账户需要1000美元——听起来不多,但别忘记,近70%的美国人都拿不出这笔钱。

 

当下,得益于网络让知识分发和投资准入的门槛降到史上最低,大众对投资理财的兴趣和向往如洪水般喷涌而出。

 

这从Stash的快速发展可见一斑。这家两岁的公司已经有了超过85万用户,2017年以来,每周都有25000新增用户。Stash有个平台专门发布各种金融知识文章,现在该平台也有了超过150万的订阅用户。

 

Stash的CEO,Brandon Krieg说,他听过人们大同小异的抱怨:“我明白我需要开始理财投资,但我不知道如何起步”、“我很想做这个,但这个领域让我觉得很复杂很困惑”、“我得先让自己成为有钱人才能开始吧?”这反而让他发现了小微投资的巨大潜力。Stash的大部分用户,此前从来没有过投资行为——他们或者感觉这个领域高深莫测,望而生畏;或者根本负担不起传统投资,比如收入不定的自由职业者,和退伍军人等群体。

 

小微投资的潜力巨大:仅仅美国,就有超过一亿人,是入不了传统投资的大门却被“小微投资”重视的目标客户。密探写作此文,不仅是为了介绍这种近年来快速兴起的投资理念,也希望我们的读者知道:技术使得门槛降低,每个人都有机会逐步培养“财商”(FQ);学会投资理财,能帮你更好地掌握生活规划人生。你需要做的,是动手开个户,然后就能踏上正轨。

 

除了Stash,密探再简要分析几家“小微投资”领域做得最好的公司,以及他们推出的APP特征,感兴趣的读者们可以根据自身情况和偏好选择。

 

Acorns——聚沙成塔,集腋成裘

 

 

Acorn这款应用很有意思,它让用户每次刷卡刷个和实际花费最接近的整数,然后用零头投资。举个例子,你用信用卡(借记卡)绑定Acorn后,买酸奶花了1.89美元,那么Acorn会自动刷2美元,多的0.11美元就帮你存起来。一旦累积到5美元,它会自动按照你设定的投资策略帮你投资。——于日积月累间潜移默化,积少成多。

 

总结:Acorn没有最低或固定存款要求,适合可支配收入不多又很想攒钱的理财初学者;它的投资组合种类较少逻辑也很简单。收费标准是:账户总额低于$5000,每月收一美元;高于5000美元的部分,按照0.25%比例收费。

 

和Acorns操作方式类似的还有英国公司研发的Moneybox。这类应用是“小微投资”理念的最直观践行者,都聚焦于此前不谙投资的初次用户,帮他们从一分一厘开始,养成投资习惯。

 

Betterment——收益&风险,成竹在胸

 

 

Betterment火起来是因为它“人工智能/自动化理财师”的称号。用户根据自身情况设置了收益和风险期望值后,Betterment会根据独家算法,自动为用户配置投资组合。除了“自动化管理”外,Betterment还有个特征,就是会根据时间和市场变动调整portfolio,确保它总是处于最优化状态。

 

总结:Betterment的“AI理财师”形象能帮助用户省却很多精力和心思,但使用它的过程中你也能慢慢学习其投资逻辑。该应用的服务费率也很友好:10万美元以下0.35%;10万美元以上0.25%(现在优惠期间0.15%)。此外,它要求用户每个月至少再存入100美元,否则会产生小额“罚款”(3美元),因此更适合每月有固定收入的人群。

 

Wealthfront和Betterment是同一类型,目前也管理着超过50亿美元的资产。以这两者为代表,借助深度学习兴起的AI理财师,其低廉的收费给传统投资机构施加了很大压力。摩根士丹利2017年下调服务费率,受此压力的影响是重要原因之一。

 

Robinhood——佣金全免,适合高玩

 

 

Robinhood(罗宾汉)其实是款手机上的炒股应用,操作简单快捷。除了拿它炒股,用户还能设置自己的“股票关注列表”,Robinhood会展示所有相关新闻信息。不过它最大的创举在于佣金全免——而传统券商(比如Scottrade)会收取每笔4.95到7.95美元不等的交易费,给短期高频交易行为带来不小的成本。Robinhood免去该项收费,转而依靠用户储存在应用中的现金池,和提供付费增值服务赚钱。

 

总结:罗宾汉适合对股市比较熟悉的玩家,因为它不提供任何个性化的投资建议,只提供公开资讯和操作平台;也因为你在上面的所有转账和买入卖出活动都完全免费,所以用户很容易开始高频交易行为。它的不足之处在于:Robinhood上只能交易股票股指,不提供期权、权证、OTC securities和mutual fund等更复杂的玩法。

 

 

读者们可以根据以上的介绍和工具各取所需,但最后我们还是要强调:投资理财永远有风险,最基础的一步是认清自己,设置好风险和收益范围。