谁砸了传统股票买卖的场?!

 

 

本期侦查

Robinhood

股票交易的革命

什么是Robinhood?

Robinhood(Robinhood Markets Inc) 是一家注册的brokerage firm,他提供了一个零佣金极易操作的美国股票买卖及ETFs(股指基金)的交易平台。

 

公司概况:

成立时间:2013

总部:Palo Alto, CA

创始团队:Vladimir Tenev, Baiju Prafulkumar Bhatt, Nate Rodland, Jack Randall

 

(Website:https://www.robinhood.com/)

 

两个读书时代就是挚友的联合创始人Vlad Tenev(威拉德•特尼夫)和Baiju Bhatt(拜基•巴特)说:“我们致力于让年轻人也能自由进行股票投资,大多数股票经纪公司都已经有了至少30年历史了。他们的界面复杂,面向的也都是一些年龄层较大的专业人士或者是活跃的交易商。他们并没有考虑到第一次涉足该领域的新人的需求,而这一点正是我们所追求的。我们为这些年轻人提供方便,让股票投资的界面变得更加友好。”

 

融资情况:

种子轮: 300万美元,2013年12月01日

A轮:1300万美元,2014年09月23日

B轮:5000万美元,2015年05月07日


短短一年半的时间里,Robinhood就完成了B轮融资,总共融资6600万美元。相较于其它同类型产品, Robinhood以零佣金交易为其独出一帜的优势获取了广大用户的青睐。 有数据显示, Robinhood在发布后一个月内, 就累计了超过10万的粉丝。 截至到2014年9月初, 粉丝数量高达50万。平均50%的用户每天使用该产品交易一次, 每周的回头客高达90%。 除了不收取用户交易费用这一大优势以外, 是什么让Robinhood保持如此高的市场热度, 以及引起媒体的高度重视呢?让小探带着各位来闯闯Robinhood, 做一次切身实际的用户体验吧。

 

Step 1: 登录与注册(Sign up and Sign in)

 

 

对于新用户, 打开Robinhood后, 呈现的就是一个具有5页滑屏的新用户体验。 每一页都凸显了Robinhood产品的特色, 例如零交易费用, 账号的安全保护, 以及数据的实时性和购买销售的便捷性。 黑和绿的交融完美地营造了商业装逼的氛围。与大部分App不同的是, Robinhood将注册登入功能融入了每一页的功能介绍中,同时使用新颖动画的方法来吸引用户的眼球, 消除用户阅读的疲惫感。

 

 

到了查户口的时候啦!!!个人基本信息是不可避免的, 同时注册还需要一些工作,婚姻相关信息, 当然这不是用来帮你找对象用的, 只是为了一体化的用户体验以及确保用户的有效性和维护交易市场的透明平衡和稳定性。

 

Step 2: 浏览以及搜索

 

 

大字号数字和鲜亮的走势图往往是股民们的最熟悉的风格。 整个界面使用了Master-Detail的布局分布。 Master部分提供用户感兴趣的各大公司的股价走势的缩影以及当前市场价格, Detail部分以图表的呈现模式勾勒该股在一时间段内的涨跌幅, 同时通过选择时间区间, 走势图也相应的变化。”亲民风”的左右滑动方式也快速地帮用户导航到相关页面。

 

 

搜索功能按键位于主页右上角, 用户可以通过输入相应的公司名字或是代码来查找相应的公司股价, 同时在详细页面, Robinhood也提供该公司的一些基本情况的介绍, 同时通过搜索结果界面, 用户可以将相应的公司加入到自己的观望列表中以便于以更快捷的方式查看公司市场动态。

 

Step 3: 股票买卖

 

只有三步这么简单?是的! 这就是三步策略。首先查找需要购买的股票或ETFs(指数股票型证券投资信托基金), 然后输入购买份额, 然后就愉快地下单吧。 购买后还提供了分享的功能, 方便用户将该笔交易分享给亲朋好友。 于此同时, Robinhood的眼光更加国际化, 虽然可交易的市场还停留在美股上, 但是用户已经达到无国界的程度, 也就是说不管用户在哪个国家, 都可以对美股进行投资。 目前, Robinhood已经将产品扩展到澳大利亚等地区。

 

不久前刚获得苹果设计大奖的Robinhood在设计创意上表现不凡。

 

 

特点1: 安全性

 

 

Robinhood对用户的保护可谓是用心良苦。 类苹果解屏的方式被运用在开关App上, TouchID的引用也给该产品加了一个”坚固”buff。 在数据传输的过程中, 严格的加密机制使用户的敏感信息变得更加不可被读取识别。

 

特点 2:超酷开闭市风格

 

 

 

白色代表开盘,黑色代表收盘

 

开闭市风格(黑色调 vs 白色调)有效地传达了交易时间概念。

 

特点 3:Apple Watch

 

Robinhood 在 Apple Watch上可以查看你的总体操作,监视您的列表和详细信息,并且可以买卖股票。
 

 

 

Robinhood还是个提醒能手,对账号, 银行账户, 交易,市场数据等信息时而不时给用户敲个钟。

 

你已读完1/2,休息一下。

想知道以上出自谁手吗?

 

 

”大家好, 我是探员Eddie。 抱着对移动互联网的无限热情, 我走向了搬砖的不归路, 同时在此非常高兴能和小伙伴们分享新鲜的, 有生命力的产品。”

 

继续,独具一格的商业模式

 

读者可能一直存在一个疑问,说这个行业里面基本上所有的broker都是要收取交易的中间费用,那么robinhood是如何减掉佣金并且从中获利呢?首先我们先来看一下,他们官网列出的与其他三个大家常用的broker的价格对比。

 

(https://robinhoodapp.zendesk.com/hc/en-us/articles/202844869-What-is-Robinhood-)

 

在这里我们第一要感谢的是科技进步所带来的力量,Robinhood利用计算机来尽可能多的替代人工的操作,从而省去了一笔数量相当可观的人工费。但是这并不能帮助Robinhood实现很大的利润增长,当前robinhood主要寄托于以下两个方面:

 

   1. Margin account interest-- 那么什么是margin account呢?简单来说你需要在他们那边注册一个特殊的账户,而通过这个账户,当你觉得自己需要或者认为通过这样的方式可以最大化利润时,你可以借钱从Robinhood来购买股票,而Robinhood将会收取一定的利息(lending interest),但为了限制或者安全起见,Robinhood要求用户必须匹配至少50%的价值,同时买入的股票将会作为抵押品,不过这项功能他们仍然在测试阶段,预计会在今年年底对大众开放。

   2. 通过用户帐户里面还未投资的现金进行short-term loan从而根据联邦资产利润(Fedral Funds Rate)来获取利息,值得注意的是这部分利润不来自于客户。

 

 

当然聪明的读者您也同样可以帮助Robinhood来思考Robinhood还可以如何通过这笔资金或者其他的方式来获利呢?

 

值得提出的是,rebate/payment for order flow虽然是很多小型brokerage firm获利的渠道之一,但是Robinhood声称目前并没有通过来获利,因为他们当前所有的订单都是通过另外的clearing broker(APEX)来执行,所以根据当前Robinhood的交易量,这种非直接的rebate可以用“微不足道”来形容,但是他们保留了重新组织这份声明的权利,特别是将来如果这部分占据了很大的比例。

 

市场竞争如何?

 

看了这么多关于这个产品本身相关的介绍,但是对每一个成型的产品,我们始终要回归市场。

 

追溯到2000年,TD Ameritrade上线了Freetrade.com成为了第一个提供免费交易的brokerage firm,在2006年,Zecco.com也开始提供在线的Zero Commission Fee的交易服务,有趣的是他们的名字正是来源于“zero commission cost”,不过TD Ameritrade在几年前关闭了Freetrade.com, Zecco.com也被TradeKing收购并开始对每一笔交易收取一定的费用。

 

虽然现在Wells Fargo提供免交易费服务但是只对新用户开放,一些老牌的brokerage firm比如 TD Ameritrade, Charles Schwab and Fidelity 也对用户提供免手续费交易ETF的服务,倒是并没有出现承诺用户无论交易stock还是ETF都是zero commission fee的brokerage firm,所以对Robinhood而言,最大的挑战并不来源于其他的竞争者,而是如何让自己尽快的发展并实现稳定的获利。也许等到他们找到并成功实现,整个free trading的市场才会被真正的打开,所以让我们拭目以待吧!

 

听听消费者怎么说

 

Robinhood收获了很多用户的好评,根据searchman的用户反馈,Robinhood目前依然保持四星的支持率。

“这是个很棒的app。它开启我们的投资,而且如此简单易用和有帮助。”

 

"这个股票交易app简单快速。最棒的部分就是他不会收取任何手续费"

 

不过与此同时,每一个产品的诞生,特别是每一个有很大强烈市场效应的产品的问世,总会听到一些质疑的声音。根据一些评审家的的担忧来看,他们依然对Robinhood能够真正最终平衡零交易费并且获利持观望状态。

 

就像Reinkensmeyer表示Robinhood还有很长的路要走。

(http://www.investopedia.com/articles/active-trading/020515/how-robinhood-makes-money.asp)

 

所有事情都有两面性,孰是孰非大概不同的用户也会有着不同的考虑。Robinhood也依然也在探索着长期稳定的商业模式,我们也衷心的希望他们可以越走越好,为大家的生活带来更多的便利,让科技改善我们的世界。

 

辛苦啦,以上章节出自...

"Hi,大家好,我是Yongke,虽人在纽约,但还是希望了解更多硅谷的精彩,并把它们传播给大家"

 

 

 

 

 

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